前兩天美國聯準會(Fed)升息後，台灣央行也在隔天跟進，好像滿多人對升息這件事不太了解，今天來說升息是什麼，以及為什麼要升息？下一篇會針對這件事情對整體市場的影響進行探討，本篇內容是寫給完全沒有概念的人看，如果你很熟悉可能會覺得太簡單喔~
舉一個大家很熟悉的生活情境，當你走進銀行，想要存一筆100萬定存，這時候你一定會詢問行員，或者是看旁邊電子看板上面顯示的利率，看看100萬定存一年能拿到多少利息。
以兆豐銀行來說，目前固定利率一年是1.35%，機動利率一年是1.34%，如果你選擇固定利率，100萬放在銀行一年能拿到$13,500元。升息0.25%(利率不一定直接1.35+0.25=1.6，要看銀行怎麼調整喔)，總之你在銀行領到的利息就會變多一點。
相反的，如果你今天是跟銀行借錢(房貸、信貸、車貸等)，當升息的時候，這些利率也同步提高，也就是你還款的利息變高了，以後要支付更多的錢才能繳清貸款。
那為什麼要升息呢？我們回顧過去2年，疫情爆發之後，各國政府積極紓困救市，推行量化寬鬆政策，2020年的時候，美國聯準會甚至史無前例連降六碼，祭出高達7,000億美元量化寬鬆計畫。白話來說就是，各國透過低利率、印鈔票發紓困金/消費券、大規模收購政府公債等方式，作為刺激政策。這些政策短期來看確實能提振經濟，但後續也帶來新的問題。
1.降息政策導致大部分資金流入房地產與股市，股市、房產價格上漲使大家手中的閒錢變多，貨幣變得更不值錢。更多人甚至開始加碼金融投資，或是操作房地產，大幅膨脹了資產的價格。
2.當股市、房產價格上漲使大家手中的閒錢變多，房貸、不動產融資需求就會提高，銀行若因此提高放款業務，未來利率提升的時候，可能有人無法償還貸款，引發拋售潮，造成銀行面臨呆帳。不過，目前看來逾放比(一定期限未正常繳納本息的放款占總放款的比率)都很低，根據2022年2月的數據，購置住宅貸款是0.08%、建築貸款0.05%，表示大部分銀行都進行嚴格的內部要求，不動產授信品質佳。
3.現況來看，新冠疫情導致許多人失業，烏俄戰爭導致能源價格上漲、貨物運輸成本等價格引發的供需失衡(舉例來說，日本年初爆發北極鮭魚的缺貨及價格大幅調整，這是因為戰爭使得俄羅斯關閉領空，北極圈的海鮮無法用最短距離跨國空運，各國航空公司紛紛變更航線，成本上漲)，類似這樣供應鏈的問題還會持續上演，而且烏克蘭及俄羅斯都是重要的糧食生產國，他們的糧食出口占全球比重非常高，未來成本上漲將持續反映在物價上。當錢變得不值錢，物價漲但薪水不漲，民眾消費趨於保守，減少消費轉而改為儲蓄或投資，不消費成為經濟復甦的隱憂。
4.美國-個人消費支出物價指數 (PCE) 是美國聯準會在衡量通膨的主要指標，在2022年10月，年增率為6.2%，較7月的6.4％略為減緩，創下39年來最大漲幅。另一項重要指標消費者物價指數(CPI)，美國年增8.1%，也創下40年來新高，主要是受到油價、住宅、食物的價格上漲影響。附上財經M平方的製圖給各位參考。
那要怎麼讓錢更值錢？聯準會透過升息、縮表，趨緩通膨問題，讓物價穩定。當升息的時候，銀行將挪用更多的錢作為儲備(要付的利息錢增加，總不能讓來領錢的客戶沒錢領)，同時借錢門檻提高，民眾/企業會因為貸款成本提高，降低投資，銀行也就能夠減少借錢出去。升息之後能讓錢盡量留在銀行，市場上貨幣流通量相對減少，同時達到抑制市場資金過熱產生的金融危機。
繼2022年9月聯準會 9 月升息3碼之後，預計 11 月會再升息 3 碼、12 月升 2 碼，可能於明年 2、3 月結束升息，預估 2023 年終端利率達 4.6%。目前市場預期美國聯準會2022年加息結束後，2023年將逐步趨緩，2024則不再調整。通膨的部分，預期2023年初開始大幅下降，目標是降至2%。聯準會繼續採取必要措施以控制通膨，所以升息情況目前看來仍將持續。
以上為各位簡單說明升息是什麼，下一篇我們再來聊對於房市的影響吧~https://reurl.cc/9OKemj
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